Куда вкладывают Свои Деньги Инвесторы в области Модных Технологий

Эта статья впервые появилась в журнале The State of Fashion: Technology, подробном отчете, опубликованном совместно BoF и McKinsey & Company. В рамках разнообразного финансирования, осуществляемого в сфере модных технологий, инвесторы уделяют особое внимание технологиям, которые делают торговлю более гибкой, устойчивой и привлекательной для покупателей, независимо от того, покупают ли они свои товары новыми или подержанными, в магазинах или онлайн. Многие также предпринимают шаги, связанные с взаимозаменяемыми токенами (NFT) и метавселенной, но они медленно продвигаются в этих областях и проводят исследования, чтобы определить, какие возможности лежат за пределами NFT как предметов коллекционирования.

В 2021 году объем инвестиций 50 крупнейших компаний в технологии, связанные с модой, вырос на 66 процентов по сравнению с 2019 годом и достиг 16,2 миллиарда долларов, согласно анализу McKinsey данных Crunchbase, платформы бизнес-информации. Инвестиции, рассмотренные в этом анализе, были направлены либо в розничные сети модной одежды, либо в компании, продающие товары и услуги модным фирмам, а не модным брендам.

Электронная коммерция, получившая выгоду от вызванного пандемией роста онлайн-покупок, получила примерно 55 процентов инвестиций. Остальное в основном приходится на платежные технологии, в том числе компании, работающие по принципу “покупай сейчас, плати позже”, социальную коммерцию и перепродажу, за которыми следуют компании, занимающиеся цепочками поставок и логистикой, а также те, кто работает в сфере NFT или таких технологиях, как виртуальная реальность.

Инвесторы говорят, что у электронной коммерции есть возможности для дальнейшего роста и инноваций. Например, новые модели маркетплейса, которые “облегчают инвентаризацию” и помогают отдельным создателям и продавцам, были одним из направлений деятельности Forerunner Ventures, фонда, базирующегося в Сан-Франциско. “На внутреннем рынке — в сфере коммерции, куда мы вкладываем много времени, - появилось множество инновационных инструментов и технологий, позволяющих любому стать продавцом, будь то действующий бренд, создатель или тот, кто только начинает работать”, — сказала Николь Джонсон, партнер Forerunner.

В качестве примера Джонсон привел Canal, платформу распределенной коммерции, цель которой - позволить частным лицам и компаниям любого размера продавать товары на тех же каналах, где клиенты впервые сталкиваются с ними, таких как YouTube или Substack. Forerunner был одним из ведущих спонсоров стартапа в районе залива Сан-Франциско, который начал свою работу в 2021 году.

Фредерик Корт, основатель лондонской компании Felix Capital, также выделил торговые центры как область, представляющую интерес, например, те, которые имеют свою собственную сильную точку зрения и делают упор на продуманный шоппинг. “В мире, где так много выбора, кураторство само по себе является очень важной темой”, - сказал он. В последние годы технологии, ориентированные на потребителя, привлекли большую часть инвестиций, и это продолжается до сих пор.

Например, в 2021 году объем финансирования социальной коммерции резко возрос, в основном благодаря привлечению 500 миллионов долларов китайской компанией Xiaohongshu. Руководители шведского гиганта индустрии быстрой моды H&M стремятся к инновациям в области электронной коммерции, которые позволят стереть грань между онлайн-торговлей и работой в магазине и предложить покупателям одинаковый уровень персонализации во всех каналах.

Алан Тинг, глава отдела слияний и поглощений компании, рассказал об одной потенциальной идее, согласно которой клиенты могли бы регистрировать свои покупки в “цифровом гардеробе”, а затем при посещении магазина приложение H&M указывало бы им товары, которые могли бы им понравиться, основываясь на прошлых покупках. Он отметил, что компания также продолжает инвестировать в аналитику и искусственный интеллект, чтобы использовать огромный объем данных о клиентах.

В 2021 году объем инвестиций в 50 крупнейших компаний в технологии, связанные с модой, вырос на 66% по сравнению с 2019 годом. Цепочки поставок и логистика по-прежнему вызывают интерес инвесторов. В конце 2020 года сингапурская компания Lyra Ventures приняла участие в раунде финансирования Material Exchange, компании, создающей централизованную базу данных материалов. Рейна Накамура, генеральный партнер Lyra, сказала, что база данных может помочь индивидуальным создателям, а также брендам, конкурирующим с такими гигантами быстрой моды, как Shein, быть более проворными в производстве.

По словам Накамуры, благодаря оцифрованной цепочке поставок Shein имеет представление о наличии материалов, которые можно заказывать, что делает ее более гибкой, чем бренды, которые полагаются на традиционную модель посещения выставок, обмена образцами и производства тканей на заказ. “Это всегда становилось узким местом для построения любой гибкой цепочки поставок, и я думаю, что Shein действительно изменила правила игры здесь”, - сказала она. По словам Джонсона, в 2021 году Forerunner выступила соучредителем раунда финансирования Swyft, который объединяет перевозчиков с поставщиками, позволяя им предлагать доставку в тот же день и конкурировать с логистической машиной Amazon.

Перепродажа предлагает инвесторам как возможность для устойчивого развития, так и растущий рынок покупателей, особенно молодых. Согласно недавним опросам потребителей, проведенным BoF Insights, 65% респондентов в возрасте от 18 до 24 лет заявили, что они уже приобретали подержанную одежду раньше.

Web3 и метавселенная - неизбежные темы, и в то время как капитал вливается в компании, связанные с метавселенной, инвестиции в моду и розничную торговлю только начинаются. Компания H&M заявила, что в 2022 году удвоит свои инвестиции, сосредоточив внимание на таких областях, как технологии и цепочки поставок, возобновляемые источники энергии и экологически чистые материалы.

Например, по словам Тинга, наиболее значительные инвестиции H&M в модные технологии были сосредоточены на Sellpy, сайте подержанных товаров, который компания приобрела в 2019 году. В 2021 году компания запустила Sellpy еще в 20 странах, доведя общее число рынков сбыта до 24, и сообщила Reuters, что инвестировала в этот бизнес более 20 миллионов евро (24,4 миллиона долларов).

Помимо H&M, в 2021 году компании, занимающиеся перепродажей, в том числе Vestiaire Collective, Grailed и Tradesy, провели раунды финансирования. Etsy приобрела торговую площадку подержанных товаров Depop, ориентированную на поколение Z, и теперь все больше брендов предлагают перепродажу своих товаров.

Пьер Дени, бывший исполнительный директор Jimmy Choo, а ныне инвестор в модные технологии из Лондона, указал на перепродажу как на одну из ключевых инвестиционных целей, наряду с аналитикой данных и социальной коммерцией. Он присоединился к раунду финансирования стоимостью 2,7 миллиона долларов для Reflaunt, технологической компании “перепродажа как услуга”, которая поставляет серверную инфраструктуру, позволяющую брендам и розничным торговцам подключаться к сети подержанных торговых площадок и запускать свои собственные перепродажные предприятия.

Между тем, Накамура из Lyra указала на логистические компании, занимающиеся перепродажей, такие как Lizee, французский стартап, основанный в 2019 году, специализирующийся на логистических решениях для аренды и перепродажи брендов - то, для чего, по ее словам, традиционные системы управления складом не предназначены. В 2021 году Lizee привлекла 1,3 миллиона евро (1,55 миллиона долларов) в рамках начального раунда.

Хотя многие из этих инвестиций направлены на решение текущих проблем отрасли, инвесторы также смотрят в будущее. Web3 и метавселенная - неизбежные темы, и в то время как капитал вливается в компании, связанные с метавселенной, инвестиции в сферу моды и розничной торговли только начинаются. Джонсон, например, сказал, что Forerunner - это “прогулка перед тем, как мы побежим, и размышление о том, где находится потребительская полезность и каковы самые большие возможности для массового потребительского внедрения в этих пространствах”.

Но деньги начинают поступать. Денис и Накамура по отдельности поддержали компанию Threedium, технология которой позволяет брендам и розничным торговцам создавать объекты 3D и дополненной реальности для использования в электронной коммерции и различных игровых средах.

Накамура назвал компанию “основой всего, что связано с 3D”.

В начале 2022 года H&M выпустила свою первую виртуальную коллекцию модной одежды. По словам Тинга, компания работает над тем, чтобы понять, какие компетенции ей необходимо развивать — или приобретать — в этой области. “Безусловно, нам нужно будет предлагать наши продукты в цифровом формате”, - сказал он.