Zalando купит немецкий интернет-магазин About You за 1 доллар. 3 миллиарда долларов

Немецкий онлайн-ритейлер модной одежды Zalando SE согласился купить конкурирующий About You Holding SE примерно за 1,2 миллиарда евро (1,3 миллиарда долларов) в попытке занять доминирующее положение на европейском рынке электронной коммерции. Берлинская компания Zalando объявила в среду, что предложит за About You 6,50 евро за акцию. Это примерно на 67% выше цены закрытия во вторник. Zalando заявила, что сделка позволит ей увеличить долю на европейском рынке моды и стиля жизни, объем которого составляет 450 миллиардов евро. Руководство и наблюдательный совет About You поддерживают сделку, и основные акционеры, представляющие около 73 процентов от общего количества акций компании, также согласились принять предложение, говорится в пресс-релизе.

Сюда входит семья Отто и Heartland A/S, компания, контролируемая датской семьей Хольх Повлсен, которая владеет розничной группой Bestseller A/S. About You, основанная в 2014 году как дочерняя компания Otto Group, ежемесячно посещает более 12 миллионов пользователей, которые могут просматривать 700 000 товаров примерно от 4000 брендов. Компания активно работает на всех ключевых рынках Европы и поставляет продукцию примерно в 100 стран мира.

Она также управляет подразделением Scayle, которое помогает другим брендам и розничным торговцам развивать свой цифровой бизнес, который, по словам Zalando, будет дополнять ее собственную операционную систему электронной коммерции Zeos. Акции About You взлетели на целых 67%, когда открылись биржи Германии, торгуясь в соответствии с ценой предложения.

За последние 12 месяцев акции упали почти на 5% в преддверии новостей о поглощении. Акции Zalando упали на целых 9,2% в начале торгов. Акции выросли на 46% за 12 месяцев до закрытия торгов во вторник. Трое основателей About You — Себастьян Бетц, Тарек Мюллер и Ханнес Визе — продолжат выполнять свои текущие обязанности. Несмотря на то, что два онлайн-бренда продолжат существовать раздельно, общая логистика, платежная инфраструктура и коммерческое сотрудничество будут более эффективными. Zalando заявила, что ожидает, что сделка принесет около 100 миллионов евро в год в виде синергии или экономии средств в долгосрочной перспективе. Хотя в целом это выглядит как “хорошая сделка”, в Германии могут возникнуть “потенциальные проблемы с конкуренцией”, - сказал аналитик Panmure Liberum Шон Кили. Он также отметил, что “реальная цель” сделки заключается в объединении двух бизнес-направлений розничной торговли - Zeos от Zalando и Scayle от About You, что позволит выводить продукты на различные рынки.

По словам Татьяны Лисициной, аналитика Bloomberg Intelligence, предлагаемое приобретение потребует “значительного повышения эффективности логистики” для обеспечения обещанного синергетического эффекта. Она добавила, что успешная интеграция двух бизнесов также будет иметь “решающее значение” для оправдания высокой выплачиваемой премии и достижения долгосрочной прибыли. Zalando подтвердила свои среднесрочные прогнозы и ожидает, что скорректированная прибыль до вычета процентной маржи составит от 6 до 8 процентов в 2028 году для объединенной группы. Авторы: Дейрдре Хипвелл и Соня Винд.