Владелец магазина витаминов подает заявление о банкротстве

Компания Franchise Group Inc., владелец таких брендов, как Vitamin Shoppe, Buddy’s Home Furnitures и Pet Supplies Plus, подала заявление о защите от банкротства после нескольких месяцев убытков и беспорядков, связанных с ее спонсором B. Riley Financial Inc.

Компания, также известная как FRG, подала иск в соответствии с главой 11 в штате Делавэр, указав долг почти в 2 миллиарда долларов, согласно судебным документам. Агентство Bloomberg News со ссылкой на осведомленных в этом вопросе людей сообщило в субботу вечером, что FRG готовится передать управление кредиторам, включая HPS Investment Partners, после нескольких месяцев переговоров с группой о реструктуризации.

В заявлении FRG говорится, что она заключила сделку с кредиторами, которым принадлежит большая часть ее основного долга. В соответствии с предложением, которое должно быть одобрено судьей по делам о банкротстве, поддерживающие кредиторы согласились обменять первый удерживаемый долг на 100% акций реорганизованного бизнеса.

Компания оказалась в центре скандала, связанного с базирующейся в Лос-Анджелесе инвестиционной и брокерской фирмой B. Riley, которая в прошлом году помогла организовать выкуп акций FRG за 2,8 миллиарда долларов. Сделку возглавил основатель, а затем главный исполнительный директор Брайан Кан.

Акции Riley упали на 10% на премаркете в Нью-Йорке после того, как компания объявила, что ей потребуется дополнительно компенсировать обесценение своих инвестиций в акционерный капитал материнской компании FRG на сумму 120 миллионов долларов и предоставить кредит Кану. Всего через несколько месяцев после того, как Кан выкупил долги FRG, основатель ушел со своего поста генерального директора на фоне уголовного расследования его предполагаемой роли в деле о мошенничестве с ценными бумагами, связанном с крахом несуществующего хедж-фонда Prophecy Asset Management.

Проблемы в FRG усугубились из-за того, что ее бренды с трудом справлялись с поставленными задачами, что усугублялось сроками погашения долга. Кан категорически отрицал свою вину или какую-либо осведомленность о правонарушениях со стороны менеджеров Prophecy и сказал, что он был среди тех, кто был обманут в результате прекращения деятельности Prophecy. “Банкротство FRG - это стечение обстоятельств, которые в конечном итоге подорвали наш первоначальный инвестиционный план”, - сказал Брайант Райли, соучредитель и председатель правления B. Riley, в электронном письме сотрудникам. “К сожалению, инвестиции были сведены на нет из-за резкого снижения потребительских расходов на рынках, обслуживаемых брендами FRG, а также из-за последствий и неопределенности, связанных со скандалом с пророчеством и связанным с ним федеральным расследованием в отношении Брайана Кана”.

В феврале группа продала свой бизнес в Sylvan Learning, но другие возможные сделки были приостановлены из-за обвинений, связанных с Каном, заявил в судебном иске директор по реструктуризации FRG Дэвид Орлофски.

Это означало, что “Franchise Group не могла сократить долю заемных средств в своем балансе”.

В воскресенье FRG сообщила, что первая группа залоговых кредиторов согласилась предоставить компании 250 миллионов долларов в рамках финансирования по главе 11. Согласно заявлению, финансирование, наряду с уже имеющимися денежными средствами, обеспечит бизнес “достаточной ликвидностью для поддержания операционной деятельности во всех его подразделениях и выполнения дальнейших обязательств перед сотрудниками, клиентами, поставщиками, партнерами по франчайзингу и другими заинтересованными сторонами”.

Компания по-прежнему будет продвигать свой бизнес в соответствии с главой 11, чтобы обеспечить продажу своих активов по максимально возможной цене. В рамках реструктуризации FRG заявила, что решила свернуть деятельность дисконтного ритейлера American Freight и начнет распродажи в магазинах 5 ноября.

Начиная с 2018 года, Кан использовал ряд приобретений для создания FRG при финансовой поддержке B. Riley. В ходе прошлогоднего выкупа Б. Райли приобрел 31% акций FRG, а также одолжил Кану около 200 миллионов долларов, использовав свою долю в FRG в качестве обеспечения.

Nomura Holdings Inc. Также помог организовать сделку с ФРГ в прошлом году, предоставив срочный кредит в размере 500 миллионов долларов Б. Райли. Ранее агентство Bloomberg сообщало, что токийский кредитор получил акции FRG и заем в качестве обеспечения наряду с другими активами. Б. Райли сказал, что это соответствует условиям займа Nomura, и ожидается, что к концу месяца он будет выплачен в размере 125 миллионов долларов. Представитель японского банка отказался от немедленных комментариев. “Несмотря на негативные заголовки, мы находимся в гораздо лучшей форме, чем о нас думают”, - написал Райли в своем электронном письме, добавив, что у Б. Райли будет капитал, чтобы вернуться к росту.

Дело находится на рассмотрении Franchise Group Inc., 24-12480, в суде по делам о банкротстве округа Делавэр в США. Авторы: Решми Басу, Элиза Роналдс-Хэннон и Джонатан Рэндлс.