Tod’s повысил ставку на 17% на L Catterton, чтобы помочь Владельцу в плане исключения из списка

Акции Tod’s выросли на 17,4% в понедельник после того, как частная инвестиционная компания L. Catterton предложила купить 36% компании luxury shoemaker и сделать ее частной по соглашению с семьей-основателями Della Valle. К 08:35 по Гринвичу акции подорожали до 42,7 евро за штуку, что чуть ниже 43 евро за акцию, предложенных инвестиционной компанией, поддерживаемой французской LVMH, которая оценивает Tod’s чуть более чем в 1,4 миллиарда евро. Этот шаг последовал за неудачной попыткой семьи Делла Валлес, владеющей 64,5% акций Tod’s, в 2022 году сделать компанию частной.

Помимо одноименного бренда, известного своими лоферами Gommino, Tod’s также владеет культовым обувным брендом Roger Vivier, а также лейблами Fay и Hogan. Аналитики Citi заявили, что акционеры могут счесть, что цена предложения, которая всего на 7,5% выше цены несостоявшегося предложения 2022 года, не в полной мере отражает текущее развитие бренда Tod’s и недооценивает Roger Vivier.

Однако брокер Equita заявил, что альянс между мажоритарными и миноритарными акционерами Tod’s придал уверенности угрозе того, что инвесторы, которые отклонят предложение, в конечном итоге получат акции группы, не включенной в листинг. В 2022 году семья Делла Валле предложила 40 евро за акцию, или 20%-ную премию, чтобы выкупить акции у других инвесторов и попытаться возродить состояние группы, управляя ее различными брендами по отдельности.

Эта заявка не соответствовала требуемому порогу. Однако семья Делла Валле воздержалась от дальнейшего приобретения Tod’s private, как они говорили, они могли бы сделать, объединив его со своей финансовой компанией DeVa. Но L Catterton заявила, что планирует объединить Tod’s с компанией, которая использовалась для запуска предложения, если заявка не достигнет порога исключения из списка. Генеральный директор и основатель Диего Делла Валле предлагает свои 10 предложений. 45% акций Tod’s, сохранив еще 54% вместе со своим братом Андреа.

LVMH сохранит за собой 10% акций, а L.Catterton будет владеть оставшейся частью Tod’s, если предложение будет успешным. Автор: Элиза Анзолин, монтажеры: Джулия Сегрети и Валентина За.