Смогут ли люксовые бренды расти в 2024 году?

На этой неделе Burberry стала последней люксовой компанией, сообщившей о неутешительных квартальных результатах, заявив, что продажи за 12 недель по сентябрь выросли всего на 1 процент по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по сравнению с 18-процентным скачком в предыдущем квартале.

Продажи в материковом Китае и США упали на 9 и 10 процентов соответственно. “Во всех регионах наблюдается сложная макроэкономическая ситуация”, - заявил журналистам генеральный директор Джонатан Акеройд. “Я думаю, что это нечто совершенно уникальное, потому что исторически сложилось так, что если вы получаете мягкость в одном регионе, вы можете подхватить ее и в другом”.

Показатели Burberry усилили признаки того, что постпандемический бум расходов на предметы роскоши, возможно, подходит к концу: LVMH и Richemont сообщили о квартальном росте, который резко замедлился по сравнению с первой половиной года, в то время как продажи Gucci, владельца Kering, упали на 9 процентов. По данным консалтинговой компании Bain, в следующем году темпы роста продолжат замедляться.

После роста на 8% при неизменных обменных курсах до 362 млрд евро (387 млрд долларов) в этом году продажи предметов роскоши, вероятно, вырастут на 1-4% в следующем году. На фоне мрачных перспектив, к чему бренды могут обратиться в следующий раз для роста?

На самом деле альтернатив США и Китаю нет. Если один из них — или, что предпочтительнее, оба — не восстановятся, брендам будет трудно обеспечить рост в других странах, даже на таких быстрорастущих рынках, как Ближний Восток или Индия. Из этих двух факторов наибольший потенциал роста для люксовых брендов по-прежнему сохраняется в Китае и среди китайских покупателей в целом.

В прошлом месяце Пекин объявил о введении пакета мер бюджетного стимулирования, направленных на возрождение хрупкой экономики страны, пострадавшей от пандемии. Безработица среди молодежи и падение стоимости недвижимости являются одними из проблем, которые преследовали экономику Китая в последние месяцы, сдерживая ожидаемый рост расходов на предметы роскоши после отмены мер по борьбе с коронавирусом.

Несмотря на то, что с 2020 года местный рынок предметов роскоши расширился, китайские покупатели по-прежнему тратят меньше, чем до пандемии, поскольку потребительская культура, характеризующаяся массовыми покупками в центрах беспошлинной торговли по всему миру, лишь частично восстановилась. На этой неделе Китай ввел в свою банковскую систему средства на сумму более 500 миллиардов долларов — крупнейший с 2016 года единовременный стимул — в надежде изменить ситуацию к лучшему.

Но насколько быстро и в какой степени помогут меры стимулирования, еще предстоит выяснить. Хотя ситуация в США может оставаться довольно сложной в краткосрочной перспективе, сейчас, когда инфляция находится под более жестким контролем, это может стать еще одним источником положительных сюрпризов.

Ранее на этой неделе Бюро статистики труда сообщило, что потребительские цены выросли на 3,2 процента в годовом исчислении в октябре, что является самым медленным темпом с марта 2021 года. Позже министерство сообщило, что оптовые цены в прошлом месяце действительно упали.

Если инфляция действительно будет преодолена, это позволит Федеральной резервной системе начать снижать процентные ставки в следующем году, высвободив инвестиции и, что неизбежно, расходы на дорогостоящие товары. “Текущая торговая ситуация по-прежнему оставляет желать лучшего, но фундаментальные показатели экономики довольно сильны, и США продемонстрировали, что они, как правило, довольно активно реагируют на повышение темпов роста и стоимости акций”, - сказала партнер Bain Клаудия д’Арпицио. В последние годы люксовые бренды также вложили значительные средства в расширение своего присутствия в США. Некоторые новые торговые центры класса люкс на Юге, Среднем и Западном Западе могут по-прежнему испытывать трудности, если клиенты снова будут тратить больше времени и денег в крупных городах.

Но другие, такие как Остин, Атланта и Денвер, начнут реализовывать свой потенциал, поскольку их востребованность подкрепляется ростом населения и хорошими рабочими местами. Каковы перспективы на следующий год?

Заглядывая в будущее, Bain ожидает, что рынок предметов личной роскоши вырастет с 360 млрд евро в этом году до 540 млрд евро в 2030 году.

Но по мере развития таких крупных рынков, как США и Китай, конкуренция на этом рынке, вероятно, будет возрастать и усложняться. После более чем десятилетнего стремительного роста, основанного на нескольких крупных возможностях, таких как casualization, которые открыли новые категории товаров и привели к появлению нового поколения покупателей предметов роскоши, и бурно развивающейся китайской экономики, возможности для быстрого роста, скорее всего, будут разбросаны по географическим регионам, категориям товаров и ценовым категориям.

Лидирующие на рынке бренды класса люкс могли бы воспользоваться преимуществами крупных транжир, которые все чаще стремятся к роскошному образу жизни на 360 градусов, включая яхты, предметы искусства, мебель, проживание в отелях и питание в дополнение к моде и красоте. Расширение ассортимента брендов, таких как отели Bulgari и Armani, музеи Dior и Gucci, рестораны Louis Vuitton и залы ожидания в аэропортах, может стать более распространенным явлением.

Однако, чтобы оставаться актуальными для всего мира, брендам также необходимо будет найти способ повысить свои начальные цены, поскольку резкое повышение цен на флагманские аксессуары в последние годы оттолкнуло многих клиентов. КРАТКО О НОВОСТЯХ МОДА, БИЗНЕС И ЭКОНОМИКА Акции Burberry упали на 10%.

Выручка выросла на 1% в сопоставимых ценах за 12 недель по сентябрь, но компания не сможет выполнить прогноз на весь год, если продолжится снижение спроса на мировом рынке предметов роскоши. Gap превзошел ожидания в третьем квартале. Скорректированная прибыль в размере 59 центов на акцию в три раза превысила среднюю оценку аналитиков. Результаты показывают, что генеральному директору Ричарду Диксону удается улучшать показатели компании. Продажи компании shoemaker, поддерживаемой Роджером Федерером, выросли. Прибыль бренда выросла на 44 процента. Акции выросли на 7 пунктов. На 1 процент в ходе предпродажных торгов в Нью-Йорке. По итогам фестиваля «День одиноких» в Китае гиганты электронной коммерции сообщили о росте продаж. Ожидания роста продаж на фестивале, который рассматривается как показатель доверия потребителей, в этом году были снижены, поскольку экономика пытается восстановиться.

Квартальная выручка Alibaba соответствует ожиданиям. Выручка китайского гиганта электронной коммерции за квартал составила 224,79 млрд юаней (31,01 млрд долларов) по сравнению со средней оценкой аналитиков в 224,32 млрд юаней. Macy’s растет, так как прибыль превышает прогнозы по увеличению запасов. Результаты подчеркивают наметившуюся тенденцию для ритейлеров в этом квартале, которые сообщили об улучшении прибыльности, но изо всех сил пытались сохранить рост продаж, который помог им пережить пандемию. Материнская компания TJ Maxx считает, что снижение доходов в праздничные дни связано с ростом издержек. Результаты показали, что растущие расходы негативно сказываются на рентабельности розничной сети, предлагающей скидки, несмотря на устойчивый спрос со стороны покупателей, жаждущих выгодных покупок. Генеральный директор Target предупреждает о прекращении растрат из мести и задержках с импульсивными покупками. Снижение продаж дорогостоящих товаров в последние кварталы стало серьезной проблемой для бренда в условиях ужесточения политики. Walmart повышает планку продаж, поскольку покупатели выбирают товары по низким ценам для праздничных дней. Американский гигант розничной торговли использовал свои размеры, чтобы удерживать цены на низком уровне, несмотря на инфляцию, привлекая не только покупателей с низким доходом, но и потребителей с высоким доходом, которые ищут более дешевые варианты. Выручка JD. Com превысила прогнозы, поскольку скидки стимулировали продажи. Чистая прибыль выросла на 33% до 7,9 млрд юаней. Акции компании выросли на 4,5% на предрыночных торгах в Нью-Йорке. Цены на часы Rolex и Patek Philippe на вторичном рынке упали до нового двухлетнего минимума. Снижение цен последовало за резким ростом цен на наиболее востребованные модели Rolex, Patek Philippe и Audemars Piguet во время пандемии. Индекс бренда Rolex упал на 1,5% в прошлом месяце и сейчас снизился на 27% по сравнению с пиком рынка в апреле 2022 года.

De Beers будет накапливать непроданные бриллианты после падения цен. Производитель разрешит покупателям отказаться от покупки камней, на покупку которых у них заключен контракт. Это еще раз указывает на спад в алмазной отрасли. Сумки Gucci разочаровывают на аукционах по мере того, как страсть к роскоши остывает. Две сумки Gucci Bamboo не смогли получить низкую предпродажную оценку на онлайн-аукционе Christie’s, который завершился во вторник, в то время как третья, согласно предварительным результатам, только что получила низкую предпродажную оценку. Тайский совладелец Selfridges Central Group взял бизнес под свой контроль, поскольку финансовые проблемы Signa усугубились.

Тайский конгломерат Central Group преобразовал кредит в акционерный капитал и получит контрольный пакет акций совместного предприятия, управляющего знаменитым универмагом Selfridges в Лондоне, после того как финансовые проблемы его австрийского партнера Signa усугубились. Аппетит богатых китайских покупателей снижается по мере того, как снижается уверенность в себе.

За последние шесть месяцев, начиная с апреля, среди состоятельных граждан Китая наблюдается “снижение оптимизма”. Препятствия, с которыми столкнется 1,5 трлн евро (1 млрд. долл. 6 трлн. долл.) мировой рынок предметов роскоши в четвертом квартале вырос на фоне макроэкономической напряженности в Китае и редких признаков восстановления в США. Американские ритейлеры в преддверии сезона отпусков продолжают предлагать скидки на избыточные запасы.

Переполненные складские помещения в этом году представляют особую проблему для ритейлеров, поскольку ожидается, что в этом сезоне американские покупатели будут тратить всего на 3-4% больше, что примерно соответствует уровню инфляции. Розничные продажи в США немного снизились в октябре.

По данным Бюро переписи населения Министерства торговли, в прошлом месяце они снизились на 0,1%. Это признак того, что потребители ощущают беспокойство из-за повышения процентных ставок. Розничные продажи в Великобритании неожиданно упали в октябре. Объем продаж товаров в магазинах и онлайн-магазинах снизился на 0,3%. Это падение усиливает впечатление, что повышение процентных ставок, направленное на снижение инфляции, препятствует экономической активности. В США было изъято самое крупное количество поддельных предметов роскоши на сумму в 1 миллиард долларов. Двум людям были предъявлены обвинения в торговле контрафактными товарами на Манхэттене. Было изъято более 83 000 поддельных предметов. РЭЙ обвинили в массовых нарушениях трудового законодательства в магазинах, объединенных профсоюзами в США. Работники магазинов в Нью-Йорке, Калифорнии, Чикаго и Бостоне, среди прочих, подали в общей сложности 80 жалоб в Национальный совет по трудовым отношениям, пытаясь заставить компанию заключить сделку с профсоюзами. БИЗНЕС КРАСОТЫ