Сапоги выставлены на продажу за 10 миллиардов долларов, приближается крайний срок подачи заявок

Крупнейшая британская сеть аптек Boots назначила на 24 февраля крайний срок для получения ориентировочных заявок от ряда состоятельных инвесторов, которые могут оценить 173-летнюю фирму в сумму до 8 млрд фунтов стерлингов (10,88 млрд долларов), сообщили Reuters два источника.

В результате распродажи американский аптечный гигант Walgreens, который с 2012 года поддерживает Boots, получит деньги от одного из самых известных британских ритейлеров, который управляет более чем 2200 магазинами и насчитывает около 51 000 сотрудников. Это также приведет к роспуску Walgreens Boots Alliance (WBA), который был создан в 2014 году, когда Walgreens взяла под полный контроль сеть магазинов товаров для здоровья и красоты, создав глобального гиганта с общим доходом в 132,5 миллиарда долларов в 2021 году.

WBA отказалась от комментариев. 11 января представитель компании сообщил, что компания проводит стратегический пересмотр, в первую очередь, в отношении обуви, включая бренд No7 beauty. “Хотя этот процесс находится на начальной стадии, мы ожидаем, что он будет продвигаться быстро”, - заявила 11 января главный исполнительный директор WBA Розалинд Брюэр. По словам источников, говорящих на условиях анонимности, поскольку этот вопрос является конфиденциальным, Boots, стоимость которого составляет от 6 до 8 миллиардов фунтов стерлингов, продается в рамках аукциона, проводимого Goldman Sachs и ориентированного на финансовых инвесторов, имеющих опыт работы с крупными розничными сетями.

Частная инвестиционная компания TDR Capital, владеющая сетью супермаркетов Asda, разрабатывает план торгов, чтобы обеспечить контроль над Boots и интегрировать его в магазины Asda, которые уже управляют ограниченной сетью аптек в Великобритании, сообщили источники. Но TDR, возглавляемая соучредителями Манджитом Дейлом и Стивеном Робертсоном в 2002 году, сталкивается с конкуренцией со стороны консорциума CVC Capital Partners и Bain Capital, а также американских инвестиционных компаний Sycamore Partners, Advent и Apollo, которые, по словам источников, готовят заявки на приобретение Boots.

Американская компания по выкупу акций CD&R, которая, по словам источников, изначально рассматривала возможность объединения Boots со своей собственной сетью супермаркетов Morrisons, была вынуждена приостановить свои амбиции, поскольку британский антимонопольный орган все еще расследует поглощение Morrisons, о котором было объявлено в октябре, и запретил любые действия CD&amp.,R интегрировать британскую бакалейную лавку с другими портфельными компаниями. Sycamore Partners, Bain Capital, Advent, Apollo и CD&R отказались от комментариев, в то время как TDR и CVC были недоступны на данный момент.

Частные инвестиционные компании надеются извлечь выгоду из Boots, инвестируя в первичную медико-санитарную помощь и заключая партнерские соглашения с Национальной службой здравоохранения Великобритании (NHS), чтобы превратить магазины Boots в медицинские центры, где услуги могут включать анализы крови, уколы и физиотерапию, сообщил один из источников. Инвестиции WBA в размере 5,2 миллиарда долларов в care provider VillageMD, сделанные в октябре, рассматриваются как возможный план расширения Boots, поскольку WBA запускает клиники первичной медицинской помощи под руководством врачей в своих аптеках по всей территории Соединенных Штатов.

Но чтобы идти по тому же пути роста, Boots необходимо будет тесно сотрудничать с органами здравоохранения Великобритании, сказал один из источников, и для его реализации может потребоваться время. CVC делает ставку на опыт бывшего партнера KKR Доминика Мерфи, который присоединился к CVC в 2019 году и ранее руководил поглощением KKR Alliance Boots за 11,1 млрд фунтов стерлингов в 2007 году.

В то время Мерфи приходилось успокаивать опасения по поводу увольнений и закрытия магазинов, поскольку частные инвесторы в акционерный капитал широко воспринимались как люди, сокращающие рабочие места и забирающие активы. “Boots по-прежнему остается в основном революционной компанией, которая сокращает свою розничную сеть, добавляет дополнительные услуги в своих магазинах и внедряет онлайн-продажи”, - сказал один из источников. “Несмотря на то, что многие фонды прямых инвестиций уже изучают это досье, только те, кто обладает проверенным опытом в розничной торговле и стратегическим мышлением, дойдут до заключительных этапов процесса”.

Автор Памела Барбалья, редакторы: Барбара Льюис и Бернадетт Баум.