Отчет: Китайский модный ритейлер Shein пересматривает план выхода на биржу в Нью-Йорке в 2022 году

Китайский ритейлер модной одежды Shein возобновляет планы по размещению акций в Нью-Йорке в этом году, а его основатель рассматривает возможность смены гражданства, чтобы обойти предлагаемые более жесткие правила для офшорных IPO в Китае, сообщили два человека, знакомых с этим вопросом.

Не сразу стало ясно, какую сумму компания рассчитывает выручить от своего дебюта в Нью-Йорке. Первичное публичное размещение акций (IPO), если оно будет завершено, станет первой крупной сделкой с акциями китайской компании в Соединенных Штатах с тех пор, как регулирующие органы второй по величине экономики мира в июле ужесточили надзор за размещением таких акций.

Компания Shein, основанная китайским предпринимателем Крисом Сюем в 2008 году, впервые начала готовиться к IPO в США около двух лет назад, но отложила этот план отчасти из-за непредсказуемости рынков на фоне растущей напряженности в отношениях между США и Китаем, сообщили источники. Оба источника отказались назвать свои имена, поскольку планы являются конфиденциальными.

Представитель Shein заявил, что компания не планирует выходить на биржу. Компания, базирующаяся в Нанкине, является одним из крупнейших в мире онлайн-рынков модной одежды, ориентированным на зарубежных потребителей. Крупнейшим рынком для нее являются Соединенные Штаты. Источники сообщили, что основатель Shein Сюй присматривается к сингапурскому гражданству отчасти для того, чтобы обойти новые и более жесткие правила Китая в отношении зарубежных листинговых компаний.

По их словам, смена гражданства, в случае успешной подачи заявки, облегчит путь к офшорному IPO. Ни Сюй, ни другие руководители Shein не подавали заявления на получение сингапурского гражданства, сообщил представитель компании, не вдаваясь в подробности. Сюй не ответил на запросы Reuters, отправленные через этого представителя.

Новые правила, изданные китайской администрацией по киберпространству, и режим подачи заявок на офшорный листинг, который должен быть окончательно утвержден китайским регулятором по ценным бумагам, сделают процесс листинга китайских компаний в США более сложным, если не более длительным. Проект правил офшорного листинга, подготовленный регулятором по ценным бумагам, нацелен на компании, в которых большинство руководителей высшего звена являются гражданами Китая или проживают в Китае, или чья основная бизнес-деятельность осуществляется в Китае.

Скачок в оценке Согласно веб-сайту Shein, поставки осуществляются в 150 стран и территорий со своих многочисленных складов по всему миру. По словам одного из источников и еще одного человека, знакомого с ситуацией, в 2021 году выручка компании составила около 100 млрд юаней (15,7 млрд долларов), воспользовавшись пандемией, которая привела к изменению глобального потребления в Интернете.

По их словам, в начале 2021 года его стоимость составляла около 50 миллиардов долларов. По оценкам одного из первых двух источников, за последний год она выросла почти вдвое. Согласно данным CB Insights, компания, инвесторами которой являются Sequoia Capital China, IDG Capital и Tiger Global, в ходе последнего раунда финансирования в августе 2020 года была оценена в 15 миллиардов долларов. По данным Coresight Research, предполагаемые продажи Shein в 2020 году выросли на 250% по сравнению с предыдущим годом и составили 10 миллиардов долларов, а еженедельно на веб-сайте компании появлялось более 2000 наименований товаров. Представитель Shein заявил, что, будучи частной компанией, он не раскрывает финансовые показатели. Шеин нанял Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan для работы над IPO, сообщил источник, знакомый с оценкой компании, и еще один человек, знакомый с этим вопросом.

Авторы: Кейн Ву, Скотт Мердок, Фанни Поткин и Софи Ю, редакторы: Сумит Чаттерджи и Стивен Коутс.