Неожиданные победители масштабных пандемических перестановок в розничной торговле

Спустя два года после начала пандемии некоторые из первых примеров успеха розничной торговли в кризис, похоже, теряют свою привлекательность по мере того, как набирают обороты неожиданные конкуренты. В четверг британский интернет-магазин Asos подтвердил свой ранее пониженный прогноз после нескольких сложных месяцев, в течение которых ритейлер внезапно потерял своего исполнительного директора и столкнулся с проблемами в цепочке поставок, что привело к снижению продаж за пределами своего внутреннего рынка и способствовало значительному замедлению роста продаж в целом. В то время как акции выросли в четверг, за последний год общий объем акций компании упал более чем на 50 процентов.

Аналогичная история произошла и с Boohoo, которая после первоначального всплеска пандемии выпустила два предупреждения о прибыли, а ее рыночная капитализация с января 2021 года упала почти на 70 процентов. Ранее на этой неделе акции канадской спортивной компании juggernaut Lululemon упали после того, как компания предупредила, что выручка и скорректированная прибыль за этот квартал, как ожидается, будут ниже прогнозов.

Безусловно, не все игроки изо всех сил стараются сохранить тот темп роста, который был у них ранее, во время кризиса. Китайский бренд Shein стремительно развивается и в прошлом году обогнал Inditex и H&M и стал крупнейшим брендом быстрой моды в США, согласно данным Earnest Research, опубликованным в июне 2021 года. Но были и неожиданные результаты. Кризис поначалу нанес удар по многим традиционным игрокам, но на самом деле помог некоторым добиться долгосрочного успеха. Многим, чтобы выжить, пришлось быстро оптимизировать свою деятельность, сокращая расходы, проводя реструктуризацию и внедряя цифровые инновации. Тем временем нехватка товаров на складе вынудила бренды пересмотреть свое позиционирование и повысить ценовую политику, чтобы продавать меньше, но брать больше и повышать маржу прибыли.

Далее рассмотрим малоизвестного британского игрока с большой улицы. На прошлой неделе компания повысила прогноз прибыли в пятый раз с начала пандемии. По словам Адама Кокрейна, аналитика по исследованию акционерного капитала Deutsche Bank, Next уже была в хорошей форме после обновления портфеля своих магазинов и развития онлайн-бизнеса. Но из-за кризиса, связанного с Covid, компания ускорила инвестиции в складское хозяйство, чтобы удовлетворить возросший онлайн-спрос. На этой неделе канадский ритейлер Aritzia сообщил о росте выручки и прибыли, рыночная капитализация сети магазинов модной одежды выросла более чем на 120% по сравнению с показателями 12-месячной давности. В США Macy’s трижды повышал свой прогноз в прошлом году, после того как неоднократно превышал оценки аналитиков. “Пандемия дала брендам возможность сделать передышку, преодолеть инерцию роста ради самого роста и по-настоящему сосредоточиться на том, что является выгодной продажей, как повысить популярность своего бренда и укрепить свои позиции”, - сказал Симеон Сигел, управляющий директор по исследованиям акционерного капитала BMO Capital.

Некоторые игроки теперь обнаруживают, что они на самом деле стали здоровее, чем когда началась пандемия. Сигел привел в качестве примера Victoria’s Secret. Инвесторы вознаградили бренд, потому что, несмотря на снижение продаж, прибыльность значительно возросла, сказал он. На другом берегу Атлантического океана британский гигант M&amp,S, который борется с многолетним спадом в своем подразделении одежды, ускорил закрытие магазинов и инвестиции в онлайн-магазины, одновременно сокращая рекламные акции на фоне пандемии.

На этой неделе розничный торговец отметил рост продаж одежды в последнем квартале. “Они восприняли этот кризис как возможность внести изменения в бизнес, которые могли занять пять лет, но вместо этого заняли один год”, - сказал Кокрейн из Deutsche Bank. Между тем, сокращение производственных мощностей на рынке во время эпидемии Covid помогло увеличить число оставшихся физических ритейлеров, заявил Ричард Чемберлен, аналитик по фондовому рынку RBC Capital Markets, в недавнем подкасте.

Например, в Великобритании за последние два года с рынка одежды ушло около 10%, в том числе крупные сети Debenhams и Arcadia, сказал он. В то время как офлайновая конкуренция на рынке снизилась, онлайн-конкуренция остается на небывало высоком уровне. Старые игроки, которые медленно осваивали цифровые технологии, были вынуждены вкладывать инвестиции в это пространство, чтобы максимально расширить возможности торговли во время карантина. В результате цифровым игрокам pure-play приходится еще упорнее бороться за внимание потребителей. “Мы также видим все больше свидетельств того, что эти сильные специализированные омниканальные ритейлеры набирают.. долю”, - сказал Чемберлен, указывая на JD Sports в сфере легкой атлетики, Next в сфере основной одежды и Hugo Boss в сегменте премиальных брендов. - Именно у них хорошие отношения с поставщиками, широкий ассортимент и хорошие складские запасы”.

Но нет сомнений в том, что розничный сектор в целом по-прежнему сталкивается со значительными трудностями.

Нехватка рабочей силы, а также растущие цены на сырье и логистические услуги снижают рентабельность. Показатели доходности — серьезные издержки для онлайн—игроков - снова растут после кратковременной отсрочки из-за карантина. Ожидается, что инфляция стоимости жизни ударит по покупательной способности потребителей. Кроме того, всплеск заболеваемости омикронными инфекциями привел к изменению потребительского спроса. “Что произойдет сейчас, так это то, что бренды и предприятия, которые не добились изменений, а просто воспользовались благоприятной средой, столкнутся с тем, что ситуация с продажами станет намного сложнее”, - сказал Сигел из BMO Capital.

Итак, масштабная пандемия в розничной торговле продолжается. КОРОТКО О НОВОСТЯХ МОДА, БИЗНЕС И ЭКОНОМИКА Неделя моды в Нью-Йорке продлится в феврале. Совет модельеров Америки (CFDA) опубликовал предварительный календарь “Американских коллекций” для осенне-зимних показов 2022 года, которые пройдут с 11 по 16 февраля. В настоящее время такие дизайнеры, как Proenza Schouler, Altuzarra, Мэйси Уилен и Том Форд, планируют провести показы в прямом эфире.

Bottega Veneta проводит презентацию бренда на Великой Китайской стене. Экспозиция, на которой представлены название и логотип Bottega Veneta, а также иероглифы ????, или «С Новым годом», является последней в серии экспериментальных маркетинговых кампаний бренда, принадлежащего Kering.

Sequoia Capital China приобретает контрольный пакет акций We11done. Сделка поможет базирующемуся в Сеуле современному бренду ускорить рост его бизнеса, ориентированного непосредственно на потребителя, в Китае, Европе и США, сообщили в BoF. Стартап по производству материалов нового поколения MycoWorks собрал 125 миллионов долларов.

Привлекший внимание мира моды благодаря партнерству с Hermes, производитель кожи на основе грибов планирует расширить свою деятельность в 2022 году. Раунд финансирования был проведен Prime Movers Lab совместно с другими инвесторами, включая SK Networks и фонд Mirabaud Lifestyle Impact and Innovation Fund.

Верховный суд США заблокировал политику Байдена по вакцинации или тестированию крупного бизнеса. Верховный суд США в четверг заблокировал мандат президента Джо Байдена на вакцинацию или тестирование крупных предприятий в связи с пандемией в период роста числа случаев заражения Covid-19, разрешив его администрации обеспечить соблюдение отдельного требования к вакцинам для медицинских учреждений.

Бренды LVMH удваивают ставку на JD. Партнерские отношения с Com. JD от Givenchy. Во вторник официально стартовала программа Com mini, которая стала последней в ряду брендов люксового конгломерата LVMH, объединивших усилия с китайской платформой электронной коммерции. Рынок кроссовок StockX выходит на IPO Morgan Stanley и Goldman Sachs.

По словам осведомленных людей, Bloomberg, онлайн-платформа для обмена кроссовками и брендами уличной одежды планирует стать общедоступной уже в первой половине этого года. Агентство по надзору за конкуренцией Великобритании нацелено на экологизацию моды.

Управление по конкуренции и рынкам (CMA) заявило в пятницу, что оно начало проверку экологических претензий, предъявляемых модными компаниями, что делает этот сектор своим главным приоритетом в борьбе с вводящим в заблуждение маркетингом в области устойчивого развития. В 2021 году продажи Brunello Cucinelli вырастут на 31 процент.

Чистый объем продаж итальянской группы компаний класса люкс в прошлом году составил 712 миллионов евро (806,3 миллиона долларов), что на 17 процентов больше, чем в 2019 году, до пандемии. Прибыль Fast Retailing выросла за счет роста продаж за рубежом на фоне падения продаж в Японии и Китае. Владелец Uniqlo сообщил, что операционная прибыль выросла на 5,6% до 119,4 млрд иен ($1,04 млрд) за три месяца, закончившихся 30 ноября, превысив прогноз рынка в 102,6 млрд иен, согласно среднему прогнозу аналитиков Refinitiv. Zara выбрала Сьюзан Фанг для первой совместной работы с китайским дизайнером.

Испанский гигант быстрой моды совместно со Сьюзан Фанг (Susan Fang) создает капсульную коллекцию к китайскому Новому году, вдохновленную любовью дизайнера к своей семье. Коллекция будет представлена в избранных магазинах и онлайн-магазинах 17 января. Asos столкнулся с перебоями в поставках и нестабильным рождественским спросом. Ритейлер одежды быстрого приготовления сообщил о росте продаж на 5% после роста на 22% за год до конца августа. Компания подтвердила свой прогноз роста выручки на весь год в диапазоне от 10 до 15%. Lululemon, American Eagle Outfitters упали после предупреждения о том, что Omicron снизит прибыль. Акции компании, производящей спортивную одежду, упали на целых 8,9 процента в понедельник после объявления о том, что продажи будут ниже предполагаемого диапазона. American Eagle прогнозирует рост выручки в четвертом квартале среди подростков среднего и старшего возраста, что ниже рыночных оценок на 21,5%, согласно данным Refinitiv.

БИЗНЕС КРАСОТЫ.