Mytheresa приобретает Yoox Net-a-Porter у Richemont в рамках сделки по приобретению акций

Компания Richemont согласилась продать свой бизнес в сфере электронной коммерции Yoox Net-a-Porter (YNAP) онлайн-ритейлеру предметов роскоши Mytheresa, завершив многолетнюю работу по разгрузке убыточного YNAP. Элитный конгломерат искал нового покупателя для своего подразделения после того, как сделка с Farfetch сорвалась из-за продажи интернет-магазина Coupang в конце прошлого года, что предотвратило банкротство.

Согласно условиям сделки, Richemont передаст YNAP компании Mytheresa с денежной позицией в размере 555 миллионов евро (603 миллиона долларов) и без финансовой задолженности. Это также предоставит YNAP возобновляемую кредитную линию на сумму 100 миллионов евро.

Richemont приобретет 33-процентную долю в Mytheresa. Ожидается, что сделка будет завершена в первой половине 2025 года после получения одобрения регулирующих органов. Это решение не подлежит одобрению ни одним из акционеров компании. Сделка позволит создать бизнес электронной коммерции класса люкс с совокупным объемом продаж в 3 миллиарда евро, что почти в три раза увеличит размер Mytheresa в одночасье. В 2024 финансовом году компания отчиталась о валовой стоимости товаров на сумму 914 миллионов евро (общая стоимость товаров, проданных через ее платформу). “Эта сделка создает одну из ведущих платформ класса люкс в мире с точки зрения масштаба и глобального охвата”, - заявил генеральный директор Mytheresa Майкл Клигер в понедельник в беседе со СМИ. Финансовый директор Mytheresa Мартин Бир сообщил, что к 2029 году объем бизнеса компании достигнет 4 миллиардов евро. Акции Mytheresa выросли почти на 8% в начале торгов после публикации новостей, так как инвесторы, похоже, прониклись идеей компании по улучшению деятельности YNAP. Акции Richemont также немного подорожали.

Конгломерат ожидает, что сделка принесет 1 евро. Списано 3 миллиарда долларов, что добавляет к сумме, которая уже исчисляется миллиардами евро. Эта сделка является последним шагом к консолидации в секторе электронной коммерции предметов роскоши, который находится под давлением высоких затрат на привлечение клиентов, того, что крупные бренды отдают предпочтение каналам, ориентированным непосредственно на потребителя, и общего снижения спроса на предметы роскоши. В декабре прошлого года Farfetch была спасена от банкротства, MatchesFashion была приобретена розничным гигантом Frasers Group, который три месяца спустя ввел в эксплуатацию интернет-магазин.

На фоне потрясений Mytheresa стала примером редкого успеха, обеспечив прибыльный рост, который, по ее мнению, может быть продолжен благодаря приобретению YNAP. В результате сделки для объединенной группы компаний будут созданы три элитных магазина электронной коммерции: Mytheresa, Net-a-Porter и Mr. Porter.

По словам Клигера, это расширит географию присутствия Mytheresa, подчеркнув взаимодополняемость ультралюксного позиционирования Mytheresa и более доступного ассортимента Net-a-Porter. “Selfridges и Harrods работают в индустрии роскоши, но занимают четко дифференцированные позиции”, - сказал Клигер. “То же самое касается Mytheresa и Net-a-Porter”.

Сделка также расширит присутствие Mytheresa на мировом рынке, расширив ее присутствие на ключевых рынках США и Китая, где Net-a-Porter имеет более широкое присутствие и управляет местными дистрибьюторскими центрами. После завершения сделки убыточный бизнес YNAP, связанный с продажей товаров по сниженным ценам, будет отделен от люксовых брендов, а его деятельность в сфере white label будет прекращена.

Net-a-Porter и Mr. Porter, которые, по словам Beer, являются прибыльными, будут интегрированы в недавно созданную собственную технологическую платформу Mytheresa, что, по словам компании, позволит решить внутренние проблемы, от которых страдает бизнес. “Мы являемся одной из очень немногих, если не единственной цифровой платформой, которая смогла успешно развиваться, и мы добились этого на основе запатентованных инструментов и технической инфраструктуры”, - сказал Клигер. “Мы привносим уникальные активы, которых раньше ни у кого не было, в усилия по реструктуризации и оживлению бизнеса YNAP”.

Дополнительный репортаж Малик Моррис.