Китайская Fosun стремится продать долю в логистическом подразделении Alibaba Cainiao

Обремененный долгами китайский конгломерат Fosun International стремится продать миноритарную долю в логистическом подразделении Alibaba Group Cainiao в рамках сделки, которая может принести до 1 миллиарда долларов, сообщили два человека, непосредственно знакомых с ситуацией.

Fosun назначила финансового консультанта для проведения сделки по продаже своей доли в Cainiao, составляющей менее 5%, и этот план находится на ранней стадии, сообщили источники, которые отказались назвать свои имена, поскольку информация является конфиденциальной. Некогда крупный конгломерат, которому, помимо прочих активов, принадлежит курортный бренд Club Med, намерен продать свою долю в Cainiao, стоимость которой оценивается в 18-20 миллиардов долларов, сообщил один из источников.

Fosun, Alibaba и Cainiao не ответили на запросы Reuters о комментариях. Планируемая продажа активов происходит в связи с тем, что Fosun, контролируемая предпринимателем-миллиардером Го Гуанчаном, испытывает трудности с высоким уровнем долга и стремится снизить дефицит ликвидности путем продажи непрофильных активов.

Fosun входит в число немногих китайских конгломератов, которые за последнее десятилетие быстро расширили свои бизнес-империи внутри страны и за рубежом, в основном за счет приобретения за счет долга активов, начиная от роскошных отелей и розничных брендов и заканчивая футбольными клубами. Но поскольку в последние годы экономика Китая и их бизнес замедлились, стоимость обслуживания этих долгов резко возросла, что вынудило их рассмотреть возможность продажи некоторых из этих активов для укрепления баланса.

В 2020 году Fosun, которой принадлежало 6. В то время агентство Reuters сообщало, что Cainiao, владеющая 7% акций, уже провела переговоры с потенциальными покупателями, включая Alibaba, о приобретении ее доли в логистической компании, поскольку ей требовался свежий капитал для новых инвестиций в другие предприятия.

По словам одного из источников, за последние два года компания продала часть этой доли. В отчете аналитиков Citigroup от 2 ноября говорится, что руководство Fosun подчеркнуло, что основной целью продажи непрофильных активов на сумму от 50 до 80 млрд юаней в течение следующих 12 месяцев является снижение текущего уровня долга и повышение коэффициента левереджа.

В отчете отмечается, что потенциальная продажа непрофильных активов может включать долю Fosun в Cainiao. Согласно данным Refinitiv, в этом году Fosun согласилась продать активы на сумму более 5 миллиардов долларов. Агентство Reuters сообщило во вторник, что Fosun поручило Deutsche Bank продать свою долю в перестраховочной компании Peak Re. В 2013 году Fosun инвестировала 500 миллионов юаней в качестве соучредителя Cainiao, логистической фирмы, которая обеспечивает доставку товаров на рынки электронной коммерции Alibaba.

Выручка Cainiao за шесть месяцев, закончившихся сентябрем, составила 26 млрд юаней, что на 19% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет 6% от общей выручки Alibaba. В октябре прошлого года рейтинговое агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг Fosun до B2 и пересмотрело прогноз на “негативный” с “рейтинги в стадии пересмотра”, заявив, что наличных средств на уровне холдинговой компании будет недостаточно для покрытия краткосрочного долга со сроком погашения в течение следующих 12 месяцев.

В ответ на сообщение Fosun заявила, что прекратила сотрудничество с рейтинговой службой Moody’s и перестала предоставлять агентству соответствующую информацию с 12 октября. Авторы: Джули Чжу и Кейн Ву, Редакторы: Сумит Чаттерджи и Ким Когхилл.