Как приложения типа «Покупай сейчас, плати позже» меняются по мере развития

Когда в начале этого десятилетия появились так называемые приложения BNPL - «покупай сейчас, плати позже», их привлекательность было легко понять, поскольку покупать товары всегда проще, если вам не нужно вкладывать все деньги сразу. Их целевая аудитория также была довольно четкой — представители среднего и миллениального поколений, которым нравилось совершать импульсивные покупки, но которые не любили кредитные карты. В наши дни пенсионеры и другие люди с фиксированным доходом стали одними из самых быстрорастущих пользователей приложений, а высокие процентные ставки отпугнули некоторых новичков в этой области.

Что не изменилось? Большая неопределенность в отношении того, как компании BNPL могут зарабатывать деньги в долгосрочной перспективе, и действительно ли они предоставляют более дешевую альтернативу кредитным картам или просто новый способ заманить заемщиков в неразумные долги. Как правило, они позволяют потребителям оплачивать покупки тремя или четырьмя платежами.

Большинство сервисов BNPL предоставляют их в течение нескольких недель, часто без процентов, хотя многие взимают комиссию за просрочку платежей. По данным исследовательской компании GlobalData, расходы на покупку BNPL выросли с 33 миллиардов долларов в 2019 году до 300 миллиардов долларов к 2023 году, По прогнозам, к 2026 году эта цифра вырастет до 570 миллиардов долларов.

Не совсем. “Рассрочка” — это вид кредитования, который по-настоящему получил распространение в 19 веке, когда промышленная революция предложила массам потребительские товары, если они могли за них заплатить. Наиболее известная модель швейных машин Singer продавалась по цене “доллар дешевле, доллар в неделю». ” Практика предоставления еженедельных или ежемесячных планов покупок получила распространение, поскольку производители мебели, пианино, сельскохозяйственного оборудования и автомобилей стремились сделать товары более доступными.

Затем кредитные карты расширили практику отсрочки платежей для покрытия небольших покупок. Но кредитные карты, как правило, не нравятся молодым людям, которых привлекает BNPL, как группа, молодые покупатели настороженно относятся к поставщикам, которые получают прибыль, когда клиенты не оплачивают свои счета.

Причин несколько. Во-первых, во время пандемии онлайн-шоппинг резко вырос. А инвестиции влились в список новых стартапов, предлагавших удобные для пользователей приложения, ориентированные на молодежь, совершающую покупки стоимостью от 200 долларов и менее, включая Klarna, Afterpay, Affirm, Zip и Zilch. Большая часть BNPL не связана с покупкой дорогостоящих товаров, речь идет о том, чтобы с помощью приложения приобрести эту куртку, которая обязательно должна быть у вас, в надежде, что вы быстро ее оплатите.

Тот факт, что, как правило, нет строгих проверок кредитоспособности, замедляющих первоначальную покупку, также помогает. В конце концов, этот сегмент индустрии быстрого кредитования смог развиваться стремительными темпами, отчасти из-за отсутствия регулирования.

BNPL начинал с ориентации на моду и потребительскую базу миллениалов и поколения Z. Но аудитория таких приложений для быстрого кредитования расширилась. По словам Кларны, к декабрю 2023 года возрастная группа старше 60 лет стала самым быстрорастущим возрастным сегментом, а товары для дома и садоводства стали одними из самых популярных среди покупателей.

Считается, что это в значительной степени является реакцией на стремительный рост инфляции в последние годы, из-за которого многие потребители всех возрастов ищут способы сэкономить или подольше отложить оплату счетов. К разочарованию регулирующих органов, люди используют приложения BNPL не только для разовых покупок, но и для оплаты постоянных расходов, таких как счета за электроэнергию, покупки навынос и даже продукты.

После первоначального быстрого роста, который привел к ошеломляющим оценкам некоторых новичков, у них начались трудности. В 2022 году стоимость Klarna упала с 46 до 6,7 миллиардов долларов, в то время как акции Affirm к концу года упали на 90 процентов, а Zip потерял около 95 процентов своей стоимости. (С тех пор компании в определенной степени выросли. ) Это отражало три тенденции.

Одной из них было появление новых конкурентов, в том числе крупных технологических компаний, таких как Apple Inc. И Amazon. Com Inc., розничные банки, такие как HSBC Holdings Plc и Barclays Plc, фирмы с Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs Group Inc и Citigroup Inc, и новые крупные игроки на ранее недостаточно обслуживаемых рынках, такие как Tabby и Huabei, базирующиеся в Персидском заливе, в Китае. Другим фактором стало повышение процентных ставок, организованное многими центральными банками для борьбы с инфляцией.

Это привело к росту издержек для компаний BNPL, которые занимали деньги, с помощью которых они осуществляли платежи торговцам или предоставляли займы потребителям, и это бремя увеличивалось с увеличением объема займов. Снижение темпов инфляции также привело к тому, что все больше кредитов BNPL оказались безнадежными.

В первой половине 2022 года компания Klarna сообщила, что ее убытки выросли втрое из-за высоких операционных расходов и потерь по кредитам. С тех пор, по словам компании, все больше людей выплачивают долги вовремя, а процент неплатежей находится на самом низком уровне - 1 процент.

Тем не менее, почти четверть пользователей BNPL пропустили одно или несколько погашений в Великобритании за шесть месяцев до декабря 2023 года. Их несколько, но всех их объединяет одно: когда клиент использует «купить сейчас, оплатить позже» в качестве способа оплаты, поставщик BNPL оплачивает большую часть счета авансом, выплачивая продавцу полную сумму.

Затем клиент выплачивает деньги поставщику услуг BNPL в рассрочку. Поскольку компании, предоставляющие услуги BNPL, обычно не взимают проценты, они обращаются к различным источникам дохода: некоторые приложения BNPL зарабатывают на том, что взимают небольшую плату с розничных продавцов.

Некоторые также взимают плату с потребителей за просрочку платежа. Другие зарабатывают на рекламе или используют модели подписки для получения дополнительных доходов. Заключены крупные партнерские соглашения с туристическим и гостиничным секторами, а некоторые также запустили дебетовые сервисы. Игроки BNPL часто используют банки-партнеры в качестве источника финансирования. Некоторые стартапы также привлекают долговое финансирование от инвесторов для предварительной оплаты покупок. Например, кредитная линия Zilch финансируется Goldman Sachs. Klarna - это банк, поэтому он может использовать депозиты клиентов с обычных банковских счетов, которые он предлагает в Швеции и Германии, для финансирования своей деятельности. Регулирующие органы и защитники прав потребителей опасаются, что это может быть одной из форм безответственного кредитования.

Потребители, борющиеся с ускоряющейся инфляцией и растущими процентными ставками, могут накапливать долги, используя различные приложения, а затем пополнять свои банковские счета или брать долги по кредитным картам, чтобы обслуживать свои счета в BNPL. Британское бюро Citizens Advice Bureau выяснило, что каждый пятый пользователь BNPL пропустил или просрочил платеж по BNPL за последние двенадцать месяцев, и почти треть из тех, кто должен был внести платеж в прошлом месяце, заняли деньги, чтобы погасить свои взносы. В более широком смысле, возможность того, что BNPL вовлекает людей в цепочку заимствований, может создать скрытые риски для банковской системы.

Британская FCA заявляет, что этот сектор должен регулироваться, в то время как австралийские фирмы BNPL должны будут соблюдать обязательства по ответственному кредитованию и иметь австралийские кредитные лицензии, а Калифорния оштрафовала нелицензированных кредиторов. Сами компании утверждают, что они предлагают более дешевую альтернативу высоким процентным ставкам по счетам по кредитным картам, банковским овердрафтам и возобновляемым долгам, которые являются альтернативными источниками средств для их клиентов.

Автор: Айша С. Гани.