Главные цели Beauty в области слияний и поглощений

В 2023 году индустрия красоты уже пережила волну приобретений и инвестиций, и те, кто заключает сделки, говорят, что это только начало. В январе Procter & Gamble приобрела бренд текстурированных средств по уходу за волосами Mielle Organics, AS Beauty, материнская компания Laura Geller Beauty и Cover FX, приобрела бренд по уходу за кожей Bliss, а косметическая линия Марио Дедивановича Makeup by Mario привлекла миноритарные инвестиции в размере 40 миллионов долларов, что позволило оценить бренд более чем в $200 миллионов. Шквал сделок напоминает о бурных днях 2019 года, когда конгломераты и частные инвестиционные компании подхватили волну новых брендов по уходу за кожей и косметике: Shiseido купила Drunk Elephant за 845 миллионов долларов, а Unilever приобрела Tatcha примерно за 500 миллионов долларов.

Экономика уже не так здорова, как тогда, и за последние три года покупатели на собственном горьком опыте убедились в том, что быстрорастущим стартапам может быть трудно сохранять динамику, и им становится еще труднее масштабироваться и получать прибыль одновременно. На этот раз покупатели проявляют большую осторожность, ищут бренды с сильным балансом и еще более сильным влиянием на лояльность своих клиентов.

Особым спросом пользуются линии, ориентированные на более состоятельных потребителей, которые, скорее всего, продолжат тратить даже в условиях экономического спада (хотя есть модные товары по более низким ценам, которые привлекли внимание покупателей). Поскольку потенциальные покупатели становятся более избирательными, львиная доля интереса к самым популярным брендам в таких популярных категориях, как средства по уходу за волосами. “Этот экономический фон не внушает оптимизма, но великие компании могут заключить сделки и привлечь капитал для роста”, - сказала Веннет Хо, управляющий директор, глава глобального подразделения красоты и личной гигиены Financo Raymond James. “Бренды должны демонстрировать сильный, устойчивый рост и реальную прибыльность”.

Другие ожидают, что самая крупная волна сделок произойдет позже в этом году, поскольку бренды докажут, что могут справиться с нынешней экономической турбулентностью. “Активы категории «А» смогут позволить себе роскошь переждать и убедиться, что им воздадут должное за то, что они могут сделать в первом квартале, чтобы обеспечить получение прибыли..

Оптимальная оценка”, - сказала Эшли Баркер, руководитель отдела красоты и личной гигиены Lincoln International. Журнал Business of Beauty поговорил с руководителями отрасли, финансовыми консультантами, инвесторами и представителями рынка, чтобы определить семь косметических линий с ярко выраженной индивидуальностью, инновационными продуктами и надежными финансовыми показателями, которые привлекли внимание покупателей.

Предполагаемый объем розничных продаж на 2023 год: 280 миллионов долларов Предполагаемый объем розничных продаж в 2022 году: 180 миллионов долларов Основанный в 2018 году немецким врачом, специализирующимся на исследованиях стволовых клеток, Августином Бадером и Чарльзом Розье, бренд изначально позиционировал себя как линия по уходу за кожей miracle, взяв за основу La Mer и другие известные линии класса люкс. Продукты Bader’s hero, Rich Cream и the Cream со сливками, которые продаются в розницу по 290 долларов за флакон объемом 50 мл, были представлены ритейлером Вайолет Грей и актрисой Мелани Гриффит, а объем продаж в 2020 году достиг 70 миллионов долларов.

С тех пор бренд выпускает не менее роскошные – и дорогие – кремы для тела, бальзамы для губ, сыворотки для ресниц, шампуни и кондиционеры. Сегодня продукция Augustinus Bader также продается в магазинах Sephora, Nordstrom и на их веб-сайте электронной коммерции, среди прочих.

Бренд сам по себе отвечает многим требованиям, на которые обращают внимание стратеги. После того, как в 2022 году появились сообщения об интересе со стороны крупных компаний, занимающихся разработкой стратегий в области красоты, таких как LVMH, Estee Lauder и L’Oreal, а также о том, что в 2022 году к бренду проявился еще больший интерес, Августин Бадер привлек 25 миллионов долларов в рамках раунда финансирования от Антуана Арно, Натальи Водяновой и Хавьера Феррана, оценив бренд в 1 миллиард долларов.

Источники сообщают, что любая компания, готовая потратить значительно больше этой суммы, может стать победителем. Предполагаемый объем розничных продаж в 2023 году: 250 миллионов долларов Предполагаемый объем розничных продаж в 2022 году: 150 миллионов долларов Всего за два года у K18, престижного бренда для волос, основанного соучредителями Aquis Сувин Сахиб и Бриттой Кокс, появилось множество поклонников.

Впечатляющие результаты «до» и «после», а также восторженные отзывы пользователей Tiktoker и стилистов помогли бренду преодолеть отметку в 150 миллионов долларов продаж в 2022 году. Его часто называют конкурентом Olaplex, которая привлекла столь же преданных поклонников к первичному публичному размещению акций в 2021 году.

У бренда есть много возможностей для роста – в конце 2022 года он выпустил всего два шампуня в дополнение к своей популярной несмываемой молекулярной восстанавливающей маске для волос стоимостью 75 долларов. Стратегические покупатели, похоже, не меньше заинтересованы в технологии K18. Бренд запатентовал свою пептидную технологию, которая изменяет и восстанавливает нарушенные полипептидные цепочки волос, и обладает эксклюзивной лицензией на геном кератина. Согласно многочисленным источникам, бренд не проводил никакой работы с покупателями, но объем поступлений напоминает о самых оживленных периодах заключения сделок в 2019 году.

Сравнение с Olaplex, возможно, неубедительно – акции этого бренда упали на 70% по сравнению с ценой IPO. Тем не менее, как сказал один инвестор, “все хотят новый Olaplex, и это именно он. Если вы посмотрите на список крупнейших брендов для волос, то увидите, что K18 - единственный, который не был приобретен”.

Другие, на которые стоит обратить внимание: Colorwow, Vegamour Предполагаемый объем розничных продаж на 2023 год: 80 миллионов долларов Предполагаемый объем розничных продаж в 2022 году: 55 миллионов долларов Линия по уходу за кожей Massstige Naturium, соучредителем которой является влиятельный человек Сьюзан Яра, является первым брендом, вышедшим из инкубатора брендов Бена Беннетта The Center.

Naturium прочно обосновался на Amazon, где при запуске он уделял особое внимание вариантам использования и ингредиентам, а не названию бренда. По словам людей, знакомых с производительностью Naturium, он также продается в Target, где входит в тройку самых продаваемых брендов по уходу за кожей премиум-класса.

В 2022 году бренд перешел от ухода за кожей лица к уходу за телом. Массовая косметика давно нуждается в обновлении. Хотя магазин прямых инвестиций может показаться временным пристанищем для Naturium, стратеги, нацеленные на развитие этой сферы бизнеса, определили его в качестве цели, сообщили источники. Другие, на что стоит обратить внимание: Verseded Предполагаемый объем розничных продаж на 2023 год: 100 миллионов долларов Предполагаемый объем розничных продаж в 2022 году: 60 миллионов долларов Элитная цветная косметика – это сфера деятельности косметических конгломератов и мировых модных брендов, таких как Chanel, Gucci и Tom Ford.

Соучредителям Gucci Уэстман и ее мужу Дэвиду Невиллу удалось занять уникальную нишу в своей категории: под руководством основателей, роскошная и чистая. Уэстман, визажист с большим опытом работы на подиумах и связями с такими стратегическими компаниями, как L’Oreal (ранее она занимала должность международного художественного директора Lancome), скорее всего, будет выбирать партнеров.

С декабря 2020 года Westman Atelier привлекла всего 10 миллионов долларов. Согласно источникам, компании Estee Lauder, как сообщается, проявили интерес к бренду в 2022 году. Westman Atelier имеет разветвленную дистрибьюторскую сеть в США (она продается в Sephora, Bergdorf Goodman и Credo) и доказала, что может путешествовать благодаря партнерству с Selfridge’s и Harrod’s в Великобритании, Mecca в Австралии и Le Bon Marche во Франции. Но поскольку люксовый бренд планирует свою следующую экспансию, вероятно, в Азию, ему понадобится сторонник с большими карманами.

Другие, на что стоит обратить внимание: Kosas Предполагаемый объем розничных продаж в 2023 году: 300 миллионов долларов Предполагаемый объем розничных продаж в 2022 году: 250 миллионов долларов Вместо того чтобы приобретать лицензию на парфюмерию у дизайнера или знаменитости или создавать совместное предприятие с партнером, покупатели ищут кустарные предприятия, которые разрабатывают свои ароматы собственными силами. Parfums de Marly - одно из немногих самостоятельных предприятий, отвечающих этим критериям.

Основанный в 2009 году, французский бренд класса люкс, вдохновленный замком Людовика XV Марли, создал значительный бизнес. Но учитывая, что в 2022 году Byredo привлекает так много покупателей, Parfums de Marly пользуется спросом, но для этого нужно выбрать подходящее время (ожидается, что скоро на рынке появятся другие, не менее привлекательные бренды парфюмерии).

Результатом может стать продажа частной инвестиционной компании, а не стратегическому покупателю. Смотрите также: Creed Предполагаемый объем розничных продаж в 2023 году: 140 миллионов долларов Предполагаемый объем розничных продаж в 2022 году: 125 миллионов долларов Как сообщили изданию Business of Beauty люди, знакомые с ситуацией, Сара Ли и Кристин Чанг, соучредители корейского косметического бренда Glow Recipe, планируют выпустить линейку в 2022 году.

На тот момент бренд оценивался в 400-500 миллионов долларов. По словам человека, знакомого с бизнесом, объем розничных продаж бренда “fruit-forward” в 2021 году составил 100 миллионов долларов, а в 2022 году - около 125 миллионов долларов. Несмотря на то, что бренд растет из года в год, источники утверждают, что Glow Recipe необходимо найти аудиторию не только среди своих молодых покупателей, но и в других розничных сетях, помимо Sephora. Смотрите также: Osea Предполагаемый объем розничных продаж в 2023 году: 70 миллионов долларов Предполагаемый объем розничных продаж в 2022 году: 50 миллионов долларов С момента запуска в 2018 году бренда Marianna Hewitt и Lauren Ireland’s Summer Fridays, который можно публиковать в инстаграме после смены часовых поясов, ассортимент косметики расширился до средств по уходу за кожей, чистого цвета, тела и даже товаров для дома.

Хьюитт и Айрленд также собрали вокруг себя команду мечты: Джон Хеффнер, генеральный директор и председатель правления, и Кимберли Натале, президент, уже занимались выводом брендов на рынок (см. покупку Еленой Троянской Drybar в 2020 году). Ожидается, что этот год станет амбициозным для «Летних пятниц», поскольку компания надеется добиться 40-процентного увеличения розничных продаж.

Хотя некоторые источники утверждают, что бренд buzzy, скорее всего, появится на рынке в 2024 году, детали уже готовы к выходу.