Держатели облигаций SMCP ожидают, что первые заявки на их долю поступят к середине мая

Держатели облигаций французской модной группы SMCP, владельца таких брендов, как Sandro и Maje, ожидают, что к середине мая состоится первый раунд торгов по продаже их 37-процентной доли в компании, не имеющих обязательной силы, сообщили два источника, осведомленных о сделке.

Держатели облигаций, в число которых входят управляющий активами BlackRock и частная инвестиционная компания Carlyle, назначили инвестиционный банк Lazard Freres консультантом по продаже, которая началась в марте. Стоимость 37-процентной доли составляет около 227 миллионов евро (251 миллион долларов), исходя из рыночной стоимости SMCP в 613,8 миллиона евро на момент закрытия торгов в понедельник.

Акции компании выросли на 2,57 процента во вторник. По словам одного из источников, пожелавшего остаться неизвестным, среди потенциальных покупателей - фонды прямых инвестиций и другие модные ритейлеры, поскольку эта информация является конфиденциальной.

Заинтересованные стороны принимают во внимание, что приобретение ими доли приведет к общему поглощению всей компании, и поэтому оценивают сделку на этой основе, добавил источник. Компания Rothschild & Co консультирует SMCP при продаже, сообщила компания в марте.

Аластер Беверидж и Дэниел Имисон из AlixPartners, которые выступают в качестве посредников для держателей облигаций, не ответили на запрос о комментариях. SMCP направила запросы Reuters о продаже компании AlixPartners, которая, по их словам, отвечает за этот процесс.

Ни Lazard, ни Rothschild не ответили на запросы о комментариях. Держатели облигаций стали владельцами акций французской компании после того, как European TopSoho, подразделение Shandong Ruyi, не смогло выполнить долговое обязательство в размере 250 миллионов евро (265,95 миллионов долларов), подлежащее обмену на акции SMCP в 2021 году.

Китайский конгломерат, который в 2015 году начал активно покупать, приобретя такие бренды, как Aquascutum, Cerruti 1881 и Savile Row tailor Gieves & Hawkes, стремился создать империю, способную конкурировать с гигантом индустрии роскоши LVMH, но столкнулся с трудностями из-за долгов, связанных с приобретениями. Объем продаж SMCP в 2022 году составил 1,2 млрд евро, что на 16,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов и износа составила 266,6 млн евро, что на 8,5% больше, чем в 2021 году.

Автор: Кейн Ву, редакторы: Шэрон Синглтон и Кристофер Кашинг.