Американская компания Sports отказывается от IPO, поскольку инвесторы обеспокоены ее зависимостью от Китая

American Sports привлекла 1,37 миллиарда долларов в ходе первичного публичного размещения акций (IPO) в США со скидкой в среду, после того как инвесторы выразили обеспокоенность по поводу растущей зависимости компании от Китая в получении доходов. Это стало еще одним ударом по рынку IPO в США, который пытается восстановиться после двухлетнего спада активности. Низкие показатели Amer Sports могут отпугнуть других претендентов на IPO. Крупная, но не столь крупная компания BrightSpring Health Services на прошлой неделе оценила свое предложение в 633 миллиона долларов ниже заявленного диапазона.

Акции BrightSpring, принадлежащие частной инвестиционной компании KKR, торгуются ниже дисконтированной цены IPO. Компания Amer Sports, владелец компаний Arc’teryx outdoor apparel, Salomon sporting goods и Wilson tennis gear, сообщила, что цена IPO составила 13 долларов за акцию, что ниже заявленного диапазона в 16-18 долларов за акцию. Компания добавила, что продала на 5 миллионов акций больше, чем было запланировано на 100 миллионов.

Стоимость IPO Amer Sports оценивается примерно в 6,3 миллиарда долларов. Акции компании дебютируют на Нью-Йоркской фондовой бирже в четверг. Согласно проспекту IPO, объем продаж Amer Sports в Китае за первые девять месяцев 2023 года составил 19,4%, по сравнению с 8,3% в 2022 году. Большая часть продаж приходится на Америку и Европу, и, хотя выручка в этих регионах растет, продажи в Китае за первые девять месяцев 2023 года выросли на 68 процентов по сравнению с соответствующим периодом 2022 года.

Ранее в среду источники, участвовавшие в IPO, сообщили, что, несмотря на этот рост, некоторые потенциальные инвесторы обеспокоены тем, что состояние Amer Sports тесно связано с экономикой Китая. Кризис в сфере недвижимости и долговой кризис местных органов власти заставили многих инвесторов сократить вложения в Китай.

American Sports предупредила в своем проспекте IPO, что эскалация торговой напряженности может привести к будущим тарифам или другим ограничениям на продажу товаров в США, которые она производит или поставляет в Китай. Основанная в Хельсинки в 1950 году, компания American Sports была приобретена консорциумом преимущественно китайских фирм в 2019 году за 4,6 миллиарда евро (5 миллиардов долларов).

Anta Sports, китайскому производителю спортивной одежды, стремящемуся конкурировать с западными конкурентами, такими как Nike и Adidas, принадлежит 56% акций. Под руководством Anta связи Amer Sports с Китаем расширились. В своем проспекте IPO компания сообщает, что в настоящее время у нее есть ключевые поставщики и производственные мощности в Китае, и что в 2022 году около 33 процентов ее продукции, приобретенной у сторонних поставщиков, было произведено в этой стране. Некоторые инвесторы также выразили обеспокоенность тем, что бренды Salomon и Wilson компании демонстрируют более низкую рентабельность и более медленный рост, чем Arc’teryx, сообщили источники.

В то время как продажи Arc’teryx выросли на 65% за первые девять месяцев 2023 года, продажи Salomon и Wilson выросли на 35% и 10% соответственно. От Echo Wang и Scott Murdoch., Редакторы: Дэвид Грегорио и Стивен Коутс.