Macy’s отклоняет предложение Arkhouse на сумму 5,8 миллиарда долларов, ссылаясь на финансовые проблемы

Macy’s заявила в воскресенье, что отклонила предложение Arkhouse Management и партнера Brigade Capital Management о приобретении оператора универмага в частные руки стоимостью 5,8 миллиарда долларов, сославшись на опасения по поводу финансирования сделки и ее оценки.

Как и другие традиционные операторы универмагов, Macy’s изо всех сил пытается конкурировать с более молодыми онлайн-конкурентами или аналогами с меньшими объемами присутствия. Это дало Arkhouse, инвестиционной фирме, специализирующейся на недвижимости, и Brigade, хедж-фонду, возможность оказать давление на Macy’s, чтобы они рассмотрели возможность продажи.

В прошлом месяце две инвестиционные фирмы представили предложение о приобретении акций Macy’s, которыми они еще не владеют, по цене 21 доллар за акцию. Дуэт видит “потенциал для существенного увеличения первоначального предложения, если нам будет предоставлен доступ к необходимой юридической экспертизе”, - говорится в заявлении Arkhouse.

Но Macy’s заявила, что предложение не было достаточно финансово привлекательным или заслуживающим доверия, чтобы предоставлять такой доступ. “Правление приняло решение не заключать соглашение о неразглашении и не предоставлять какую-либо информацию о проведении комплексной проверки Arkhouse и Brigade”, - говорится в заявлении Macy’s. Macy’s также заявила, что информация, предоставленная Arkhouse и Brigade, “не удовлетворила опасения совета директоров относительно способности Arkhouse и Brigade профинансировать предлагаемую ими сделку”.

По словам людей, знакомых с ситуацией, Macy’s не ведет переговоры о продаже с другими сторонами, и пока не появилось других незапрошенных участников торгов, которые соответствовали бы ожиданиям компании относительно потенциальной сделки.

Источники добавили, что Macy’s ожидает, что победитель торгов продемонстрирует достаточную заинтересованность в финансировании и будет иметь опыт выкупа акций в секторе розничной торговли. По словам Аркхауса, группа инвесторов, возглавляемая Arkhouse и Brigade Capital Management, владеет значительной долей в Macy’s через фонды, управляемые Arkhouse.

Arkhouse сообщил, что инвестиционный банк Jefferies, который выступает в качестве финансового консультанта buyout group, “предоставил письмо, в котором с высокой степенью уверенности подтверждает нашу способность привлечь необходимые средства для сделки”.

Macy’s, однако, назвала это финансирование нецелесообразным и заявила, что оно было предоставлено с многочисленными нестандартными предварительными условиями. Заявка инвестиционных компаний высветила, насколько недооценен Macy’s по сравнению с его недвижимостью, стоимость которой, по прогнозам аналитиков, составит от 7,5 до 11,6 миллиардов долларов.

Согласно последнему годовому отчету Macy’s, на конец января ей принадлежало 316 из 722 магазинов. На прошлой неделе Macy’s заявила, что сокращает 2350 рабочих мест и закрывает пять магазинов в целях оптимизации операционной деятельности. Авторы: Канджик Гхош и Эбигейл Саммервилл, Монтаж: Лесли Адлер и Кристофер Кушинг.